[분석] 이크레더블의 기업분석 / 재무분석 / 가치분석 / 투자분석 및 배당 정보

안녕하세요!

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저도 기업분석 포스팅을 해보고 싶어가지고..ㅎ

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과거에 투자를 했던 경험이 있는 기업을 찾다가

기업 분석 공부도 할 겸 정보를 포스팅 해보려고 합니다.

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오늘 소개할 기업은 이크레더블 입니다.

 

이크레더블

기업개요

동사는 신용조회사업 등을 주 영업목적으로 2001년 8월 6일 설립되었으며, 2010년 9월 신용정보 이용 및 보호에 관한 법률에 의거 금융위원회의 허가를 받아 기업신용정보사업을 영위하고 있습니다.

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결제형 B2B 사업, 전자계약 솔루션 등의 사업을 영위하는 이크레더블네트웍스를 종속회사로 보유하고 있습니다.

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수년간 쌓인 데이터를 기반으로 매년 평가모형을 검증/보완하여 서비스의 품질을 높이고 있으며 경쟁우위 요소입니다.

재무분석

영업이익률과 순이익률이 꾸준히 우상향 중인 기업입니다.

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반면 수익 성장성은 16년도를 기준으로 10% 선을 유지하고 있습니다.

자산총계는 매년 상승 중이며, 부채비율은 줄어든 것을 볼 수 있습니다.

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자산 성장성은 총자산, 유동자산, 자기자본은 꾸준히 유지 중에 있으며, 유형자산의 경우 큰폭으로 상승 한 것을 알 수 있습니다.

영업활동현금흐름과 당기순이익도 꾸준히 상승 중에 있으며, 주가 또한 성장에 맞춰서 꾸준히 우상향 중에 있습니다.

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주당현금흐름(CPS)란, 현금흐름을 총주식수로 나눈 것을 의미하는 것으로, 주식 1주당 기업이 영업활동을 통해 창출한 수익의 가치를 알아볼 수 있는 중요한 지표이며, 꾸준히 상승 중입니다.

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그만큼 1주당 수익 창출을 효율적으로 잘 해내고 있다는 뜻입니다.

투자분석

수익성지표를 보면 매출액, 영업이익률, 순이익률이 꾸준히 우상향 중입니다.

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투자수익률지표를 보면 당기순이익은 꾸준히 증가 중입니다.

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자기자본이익률(ROE) : 최근 5년 기준 평균 26%를 유지

총자산이익률(ROA) : 최근 5년 기준 평균 22%를 유지

투하자본수익률(ROIC) : 최근 5년 기준으로 하락세를 보이고 있습니다.

ROIC란, 기업의 영업활동에서 발생하는 수익성을 말하는데 유동적입니다. 판매 사업이 아니기 때문에 변동이 계속 생기는 모습이네요

재무분석 때와 내용은 동일합니다.

부채비율과 유동부채비율은 17%를 유지 중이며, 비유동부채비율은 0.2%를 유지 중입니다.

순부채비율은 꾸준히 마이너스를 유지하고 있습니다.

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이는, 이자가 있는 부채보다 현금이 많다는 뜻인데 그만큼 현금 비중이 많은 재무구조가 우량한 기업이라고 보실 수 있습니다.

가치분석

주당순이익(EPS), 주당순자산(BPS), 주당현금흐름(CPS), 주당매출액(SPS) 모두 꾸준히 우상향 중이었습니다.

분기로 보게되면, 코로나 사건 이후 다시 점차 회복되는 모습도 보여지고 있습니다.

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이정도의 주당지표를 보여준다는 것은 그만큼 안정적이고 꾸준히 이익을 내는 기업이라고 볼 수 있습니다.

주가수익비율(PER)은 15~16%로 저평가라고 볼 순 없지만 꾸준한 성장으로 주가는 상승 중이지만 수익도 성장하며 유지하고 있는 것을 알 수 있습니다.

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주가순자산비율(PBR)도 3~4%를 유지하면서 그 당시 주가를 기준으로 주당 순자산의 몇배로 거래가 되고 있는지에 대한 비율로 볼 수 있습니다.

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최근 5년 기준 배당수익률은 약 4%를 유지 중이고, 배당성향은 평균 60~65%를 유지하고 있는 것을 볼 수 있습니다.

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기업이 벌어들인 수익(잉여현금흐름)에 60~65%를 배당으로 지급하고 있다는 뜻으로 60% 이상은 고배당 기업으로 볼 수 있습니다.

주주현황

한국기업평가의 지분율이 67%대로 대주주의 지분율이 높을 수록 안정적으로 해석할 수도 있습니다.

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미국의 피델리티 매니지먼트에서 5%의 지분율을 확보하고 있는 것도 알 수 있습니다.

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대주주 현황을 파악 하는 것도 도움이 되니 참고하셔도 좋을거 같습니다.

정리

1월 20일 기준 종가 22,150원이며, PER과 PBR이 과거 5년보다 높은 것으로 보아 현재는 주가가 높다고 판단이 됩니다.

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그리하여 주가의 변동성이 현재는 횡보를 하고 있는데 이는 적절한 움직임으로 생각됩니다.

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꾸준히 주가와 수익 성장이 우상향 하고 있는 기업신용정보사업을 하는 기업이기 때문에 장기적으로 안정적인 배당주로 꾸준히 모아가면 좋을만한 주식이라고 생각합니다.

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이렇게 이크레더블에 대해서 분석을 해보았는데요, 공부도 할 겸 포스팅 한 것이니 허접하지만 재미로 봐주시고 참고될 만한 사항만 봐주셔도 좋을거 같습니다^^

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다음에 또 좋은 기업이 있다면 포스팅으로 가져오겠습니다.

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감사합니다.