모두 주말 잘 쉬고 계신가요? 이번에는 리얼티인컴의 좋은 소식이 발표되어 공유드리려고 합니다.
리얼티인컴(O), 스페인 까르푸 프로퍼티와 전략적 세일 앤 리스백(sale & leaseback) 거래 유럽 영역 확장 발표한 내용을 공유드리겠습니다 :)
우선 세일 앤 리스백 거래에 대해서 살펴보겠습니다.
세일 앤 리스백(sale & leaseback) 이란?
세일 앤 리스백(sale-and-leaseback)은 세일 리스백(sale-leaseback) 또는 간단히 리스백(leaseback)이라고도 하며 자산 소유자가 자산을 판매한 다음 새 소유자로부터 다시 임대하는 금융 거래입니다. 부동산에서 리스백은 부동산의 소유자-점유자가 부동산 을 계속 점유하면서 투자자-지주 에게 매각할 수 있도록 합니다 . 그러면 매도인은 부동산의 임차인이 되고 매수인은 임대인이 됩니다.
세일 앤 리스백(sale & leaseback) 거래의 좋은점
세일 앤 리스백 거래를 통해 부동산과 같은 부동산 소유자는 자산을 계속 사용할 수 있는 능력을 잃지 않고 자산에 투자한 대차대조표 자본을 확보할 수 있습니다. 그러면 판매자는 그 자본을 다른 용도로 사용할 수 있고 구매자는 즉시 현금 유동성 자산을 소유할 수 있습니다.
세일 앤 리스백(sale & leaseback) 거래는 어떻게 이루어지는가?
부동산 리스백 거래는 두 가지 관련 계약으로 구성됩니다.
1. 부동산의 현재 소유자-점유자는 고정 가격에 투자자에게 자산을 판매하는 데 동의합니다.
2. 새 소유자 는 장기 임대 계약에 따라 기존 거주자에게 부동산을 다시 임대하는 데 동의하여 집주인이 됩니다.
이 거래를 통해 판매자는 자산의 소유권을 투자자에게 이전하면서 자산의 점유자로 남을 수 있습니다. 한편, 구매자는 현금 흐름을 즉시 생성할 수 있도록 이미 장기 임차인이 있는 부동산을 구매하고 있습니다 .
세일 앤 리스백(sale & leaseback) 거래를 하는 이유는?
세일-리스백 거래는 부동산의 판매자와 구매자 모두에게 이익이 됩니다. 판매자/임차인에게 제공되는 혜택은 다음과 같습니다.
· 부동산 자산에 투자된 대차대조표 자본을 확보하여 사업 확장에 필요한 자금을 조달하거나 부채를 줄이거나 투자자에게 현금을 돌려줄 수 있는 능력.
· 재산을 계속 점유할 수 있는 능력.
· 비용을 고정하는 장기 임대 계약.
· 임대료 지불을 사업 비용으로 공제 할 수 있는 능력.
마찬가지로 구매자/임대인도 리스백 거래에서 다음과 같은 여러 이점을 경험합니다.
· 장기 리스로 뒷받침되는 현금 유동성 자산의 소유권.
· 운영을 지원하는 데 필요한 임차인에게 장기 임대한 부동산 소유권.
· 재산에 대한 감가 상각비를 소득세에서 공제할 수 있는 능력.
세일 앤 리스백(sale & leaseback) 거래 예시
세일-리스백 거래의 가장 일반적인 유형 중 하나는 상업용 부동산 소유주와 부동산 투자 신탁(REIT)과 같은 부동산 투자자 간의 거래입니다.
이러한 거래에서 소유자-점유자는 재산을 REIT에 판매하고 REIT는 이를 판매자에게 다시 임대합니다.
이러한 거래를 통해 판매자는 부동산 자산에 묶인 대차대조표 자본을 확보하여 비즈니스 성장에 재투자하거나, 부채를 상환하거나, 투자자에게 현금을 반환할 수 있습니다.
한편 REIT는 현금 유동성 부동산 자산 포트폴리오에 또 다른 자산을 추가하여 더 높은 배당금을 지원하기 위해 소득 흐름을 성장시키면서 다각화하는 데 도움을 줍니다.
위의 거래 예시가 이번 리얼티인컴과 까르푸 프로퍼티 간 거래 내용과 동일 합니다 리얼티인컴의 배당 인상 여부는 Vereit 인수, 이번 계약을 통해 더 증가할 것으로 예상이 됩니다.
이제 리얼티인컴의 스페인 진출에 대한 내용을 정리하겠습니다.
리얼티인컴, 스페인 까르푸 프로퍼티와 세일 & 리스백 거래 발표
스페인에서 9,300만 유로의 판매-리스백 거래를 성사했다고 발표했습니다. Carrefour 및 부동산 자회사 Carrefour Property와 장기 순 임대 계약을 체결한 7개의 부동산으로 구성되어 있습니다. 이 거래는 Realty Income이 유럽 대륙에서 처음으로 부동산을 인수한 것을 나타냅니다.
Realty Income의 사장 겸 CEO인 Sumit Roy는 "우리는 Carrefour와 함께 스페인으로의 데뷔 전략적 확장을 발표하게 되어 영광입니다. "우리는 고객 중심의 전략과 우리의 미래를 위한 강력한 성장 기회를 함께 제공하는 자본이 풍부한 대규모 기관 부동산 파트너의 필요성을 충족시키기 위해 최선을 다하고 있습니다. 고객과 파트너십을 통해 글로벌 플랫폼을 계속 확장함에 따라 , 우리는 입증된 플랫폼, 확장성, 자본에 대한 접근 및 비용, 그리고 고객에게 미래 성장을 위해 부동산 가치를 수익화할 수 있는 포괄적인 솔루션을 제공할 수 있는 능력을 감안할 때 글로벌 순 임대 시장에서 이상적으로 자리 잡고 있다고 믿습니다."
Carrefour Property의 총책임자인 Lola Bañón은 "세계 정상급 투자자와의 이번 거래를 기쁘게 생각합니다. 이는 우리 부동산 포트폴리오의 가치를 반영하고 그룹 전략에 따른 우리의 역동적인 자산 정책을 예시합니다"라고 말했습니다.
유럽 최대의 식품 소매업체인 까르푸와의 이 파트너십은 다양한 경제 주기 동안 제한된 현금 흐름 변동성과 일관된 판매 추세를 보이는 업계의 선두 사업자들과 협력하기 위해 Realty Income의 오랜 투자 기준에 부합합니다. 거래는 2021년 9월 16일에 마감되었습니다.
까르푸 프로필
Carrefour(XPAR: CA)는 스페인에서 식료품 시장 점유율이 두 번째로 높으며 30개국 이상에서 다양한 형식의 13,000개 이상의 매장을 운영하는 세계에서 8번째로 큰 소매업체입니다.
까르푸의 비임의적 비즈니스 모델에는 2020 회계연도에 동일 매장 매출이 +7.8% 증가하는 등 다양한 경제 주기를 통해 입증된 탄력성을 갖춘 옴니채널 전략이 포함됩니다.
Realty Income Announces Expansion Into Continental Europe: Strategic Sale-Leaseback Transaction In Spain
Realty Income Corporation (Realty Income, NYSE: O), The Monthly Dividend Company ® , today announced that the company has closed on a €93 million sale-leaseback transaction in Spain, consisting of seven properties under long-term net lease agreements wi
www.realtyincome.com
리얼티인컴 포트폴리오
현재 미국 전역과 영국 전역에 부동산 투자 신탁을 통한 임대 사업을 진행 중인 가운데 이번 스페인 쪽의 까르푸와의 계약으로 인해 유럽 영역 포트폴리오를 확장한 모습입니다.
이번 계약을 통해 현금 흐름과 주주친화정책인 배당 지급에도 꾸준히 신경 써줄 수 있는 발판이 되었으면 좋겠네요 :)
리얼티인컴 주주 여러분들 좋은 내용 참고 부탁드립니다!
감사합니다 :)
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