페이팔 홀딩스(PYPL) 미국주식 분석 전망, 주가, 실적, 재무제표, 배당금, 목표주가, 핀테크 관련주

안녕하세요 망고입니다.

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이번에는 페이팔 홀딩스(PYPL) 미국주식 분석 전망, 주가, 실적, 재무제표, 배당금, 목표주가, 핀테크 관련주에 대해 알아보겠습니다.

페이팔 소개

페이팔 홀딩스는 소비자와 상인을 대신하여 디지털 및 모바일 결제를 가능하게 하는 기술 플랫폼 및 디지털 결제 회사이며 PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom 및 Paydiant 제품을 포함한 당사의 통합 결제 솔루션은 Payments Platform을 구성합니다.

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전 세계 거래처와 소비자를 모두 연계해 결제 거래 처리를 용이하게 하는 양면 글로벌 기술 플랫폼을 운영하고 있어, 상인과 소비자를 연결할 수 있고 고객의 구매와 물품 대금 결제 모두 계좌를 사용할 수 있고, 자금 이체 및 인출도 가능합니다.

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이를 통해 소비자들은 은행계좌, PayPal 계좌 잔액, PayPal Credit 계정, 신용 카드 및 직불 카드 또는 기타 저장된 가치 상품을 포함한 자금 출처를 이용하여 상인과 자금을 교환할 수 있으며 PayPal 웹사이트 및 모바일 애플리케이션인 Venmo 및 Xoom을 통해 고객에게 개인 대 개인 결제 솔루션을 제공합니다.

페이팔 사업분야

벤모(venmo)

Venmo는 PayPal이 소유한 모바일 결제 서비스입니다. Venmo 계정 소유자는 휴대폰 앱을 통해 다른 사람에게 자금을 이체 할 수 있습니다.

Xoom Corporation

Xoom Corporation 및 PayPal 서비스인 Xoom은 소비자가 미국과 캐나다에서 131 개국으로 돈을 보내고, 청구서를 지불하고, 휴대폰을 재충전 할 수있는 전자 자금 이체 또는 송금 제공 업체

Zettle

Zettle은 Jacob de Geer와 Magnus Nilsson이 2010년 4월에 설립한 스웨덴 금융 기술 회사로 현재 PayPal이 소유

Honey(Honey Science Corp.)

캘리포니아 로스 앤젤레스에 본사가있는 Honey Science Corp.는 전자 상거래 웹 사이트에서 온라인 쿠폰을 집계하고 자동으로 적용하는 브라우저 확장 프로그램을 운영합니다. PayPal의 자회사

브레인트리(Braintree)

Braintree는 전자 상거래 회사를위한 모바일 및 웹 결제 시스템을 전문으로하는 시카고에 본사를 둔 회사입니다. Braintree는 고객에게 판매자 계정과 결제 게이트웨이를 제공합니다. 이 회사는 2013년 9월 26일에 PayPal에 인수

Paydiant

Paydiant, Inc.는 2010년에 설립된 매사추세츠 주 오번 데일에 본사를 둔 PayPal 소유 금융 서비스 회사입니다. Paydiant는 가맹점, 은행, POS 및 ATM 제공 업체를 위한 클라우드 기반 서비스를 제공

페이팔 주가와 페이팔코인 발행 준비

2015년 상장한 페이팔의 주가는 2020년 코로나 시기로 회귀하고 있는 모습을 보여주고 있습니다 정말 많은 성장주들이 본래의 주가로 돌아가고 있는 모습인데요 보기만 해도 아찔합니다 얼마나 유동성에 의해서만 움직였다는 사실이 차트만 봐도 눈에 보이기 때문에 정말 성장주 투자는 조심히 접근해야할 필요가 있다는 생각이 듭니다.

페이팔이 자체 암호화폐 발행을 준비 중이라고 하는데요 19일 페이팔이 자체 가상자산 '페이팔코인'의 발행 준비에 들어갔다고 밝혔다고 합니다.

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페이팔은 페이팔코인의 가격을 안정적으로 유지시켜 사용자에게 더욱 간편한 결제 서비스를 제공할 수 있을 것으로 보고 있다고 말했으며 앞서 페이팔은 모바일 애플리케이션을 통해 비트코인(BTC) 등의 가상자산을 사용할 수 있는 서비스를 시작한 바 있습니다.

올해만 주가가 55% 하락 중인 페이팔 무엇이 문제일까요 단순히 성장주라고 이렇게 빠지는 것일까요? 위드코로나가 된다면 핀테크 기업의 매출도 자연스레 상승하는 구조라고 생각하는데 주가가 무자비하게 빠지는 이유가 무엇일지 실적과 재무제표를 통해 확인해보도록 하겠습니다.

페이팔 실적과 재무제표

페이팔의 분기 실적을 살펴보시면 2019년부터 현재까지 꾸준히 매출 성장을 보여주고 있으며 주당순이익 또한 조금씩 성장하고 있는 모습을 보여주고 있는데요 이렇게 간단한 실적 지표만 보게되면 크게 나쁠거 없다는 생각이 드는데 주가가 이렇게 빠졌다는 것은 그만큼 말도 안되게 고평가가 되어있었단 소리겠죠 이제 재무제표를 살펴보도록 하시죠

영업이익률 16%의 고속 성장은 아니더라도 꾸준한 성장을 이어나가주고 있으며 2018년 기준으로 4년만에 2배 이상의 영업이익 성장을 보여주었습니다 이정도면 꽤나 대단한 성장세가 아닌가 생각이 드는데요 밑으로 계속 내려가면서 왜 이렇게 주가가 빠진 것일지 보도록 하시죠

현재 부채 비율은 41%로 생각보다 많이 낮은 편에 속하지만 회사가 가진 자본에 비해 부채가 2020년 급격하게 늘어났기 때문에 이것이 조금 걸리는 부분이 되겠습니다 4년만에 부채가 2배 이상이 증가했다는 것은 무언가가 있었다는건데요

자세한 항목은 알 수가 없지만 2018년까지만 해도 없던 장기부채가 코로나 때 급격하게 늘어났다가 다시금 갚아나가고 있는 상황인 것으로 보여집니다 이것 또한 회사가 가진 자본보다 부채가 워낙 단기간에 많아졌기 때문에 리스크가 있을 수 있다는 판단이 들 수도 있겠네요 제품이나 원재료들을 구입한 후, 현물을 받고서도 아직 그 대금을 치르지 않은 단기의 미지급금인 외상매입금이 늘어난 것도 한몫 하고 있는 것으로 보여집니다.

페이팔의 현금흐름표를 보시게 되면 부호로만 따졌을 떄는 2021년 기준 안정기 이전까진 성장기의 흐름을 보여주었는데요 자세한 금액대까지 살펴보시게되면 왜이렇게 빚이 많았나 했더니 2020년 위기에 대규모 투자를 단행하기 위해 돈을 엄청 빌렸던 기록이 있네요 2021년에는 영업활동으로 현금흐름을 소폭 늘렸고 장기부채를 통해서 2020년 투자를 감행했으니 갚아나가고 있는 수순을 보여주고 있는 것으로 판단이 됩니다.

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아무래도 암호화폐 쪽에 많은 투자를 했던 것이 아닌가 하는 추측을 해봅니다 관련된 언급을 많이하고 있기 때문에 이러한 선택이 단기적으로 보았을 때 주가가 폭락하는 근본적인 원인이 되었을 수도 있겠다는 생각이 드네요

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페이팔의 연간 PE/Ratio는 18.59배, 주당순이익은 $4.63 입니다. 주가가 폭락을 했는데도 PE가 이정도라니 왜 떨어졌는지도 간단한 지표를 통해 더더욱 알 수 있게 되었습니다.

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페이팔은 배당금을 지급하지 않고 있기 때문에 패스하겠습니다~

투자의견 정리(개인적인 생각)

- 분석 기업 :

페이팔 홀딩스(PYPL)

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- 목표 주가 :

주가가 이렇게 폭락한데에는 이유가 있었음 현재 암호화폐 투자를 이어가고 있기 때문에 이러한 요소가 해결이 되어야만 주가가 회복할 수 있다고 생각이 되며 투자를 위해 빌린 부채를 얼마나 잘 갚는지 추적해볼 필요가 있음 매출의 성장과 다른 지표는 큰 걸림돌이 되지 않는다고 생각됨 하지만 현재 주가가 지극히 정상이거나 더 떨어져도 이상할 것 없단 판단 개선을 할 수 있다는 가정하에 프리미엄 살짝 얹은 목표주가는 $92.6을 제시해봅니다.

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- 매력도 :

성장성 : ★★★☆☆

수익성 : ★★★☆☆

안정성 : ★★☆☆☆

배당매력 : ☆☆☆☆☆

주가매력 : ★★☆☆☆

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- 종합의견 :

중립(2.4점/5점) - 굳이 현 시점 기준 주가로 보유하고 계신 분들은 매도할 이유는 딱히 없다는 생각과 기업의 운영 흐름과 재무제표, 실적을 꾸준히 추적한다면 추가매수 여부의 판단을 할 수 있을 것이라 생각됨

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이렇게 페이팔 기업에 대한 분석을 해보았는데요 최근 제자리를 찾아가고 있는 성장주들이 많기 때문에 금리 인상과 같은 시장의 흐름에 따라 하락하는 부분은 어쩔 수 없으니 잘 공부하고 고려하셔서 건전한 투자를 이어가시길 바랍니다.