케이뱅크 주가, 재무제표 분석 전망 (비상장주식)

이번에는 비상장주식 시가총액 10위에 위치하고 있고 코스피 예비상장 심사에 통과한 케이뱅크에 대해 알아보도록 하자

9월 21일 케이뱅크는 코스피 신규상장 예비심사 결과 상장요건에 충족을 하고 있어 상장에 적격한 것으로 확정되어 기대감을 보여주고 있다 현재는 비상장으로 주식이 이루어져 있는데 상장을 하게 된다면 과연 카카오뱅크와 같은 인정을 받게 될지 투자를 해도 될지 많은 관심이 쏟아질 것으로 예상하고 있다 그렇기에 해당 기업에 대한 재무제표를 파악해 볼 필요가 있다.

케이뱅크의 주요주주 지분율을 살펴보게 되면 비씨카드 34%, 우리은행 12% 등 3자 유상증자를 도운 기업들의 지분으로 주요주주가 이루어져 있다 총 발행주식은 보통주 3.75억주이며 우선주는 없고 액면가는 5,000원으로 형성되어있다.

케이뱅크의 주가 또한 마찬가지로 꾸준히 하락을 하고 있었으나 상장 예비심사가 통과되었다는 소식과 함께 거래가 활발하게 이루어지고 있으며 금일 기준 2.73%의 상승률을 보여주고 있다 언론에서 말하는 기업가치는 6~10조원을 얘기하고 있으며 현재 시가총액은 4조 2,454억원으로 기업 가치와 부합한지 정리를 해보자

케이뱅크의 사용자 수는 현재 309만 명으로 한번 사용자가 반토막이 났었지만 다시금 회복세를 이어가고 있다 1호 인터넷 뱅킹으로 현재 상장되어있는 카카오뱅크와 비교되는 기업이라고 볼 수 있겠다 현재 카카오뱅크의 시가총액은 약 12조원이며 케이뱅크보다 3배나 높은 시가총액을 보여주고 있다 현재 카카오뱅크도 매우 고평가를 받고 있는 기업이기 때문에 케이뱅크도 자세한 재무제표를 확인하여 적정주가를 살펴보도록 해야겠다.

2021년 기준으로 흑자를 전환하는데에 성공했으나 자세한 매출액은 보여지지 않고 있어서 가치 평가를 하기 쉽지 않을 것으로 보여진다 이제 1년 기준 흑자 전환을 했으며 이를 바탕으로 유상증자를 진행했기 때문에 향후 더 지켜보고 투자 여부를 판단하는 것도 절대로 늦지 않을 것이다.

흑자를 간신히 만들어냈으면서 부채비율이 아주 토가 나온다 667%의 부채비율은 최악의 재무상태표를 나타내고 있으며 자본도 기존보다는 늘었으나 부채가 워낙 많이 늘어났기 때문에 인터넷뱅킹을 주 업으로 하고 있는 기업의 부채가 이렇게 많다는 것은 매우 아이러니한 상황이 아닐 수 없다.

영업이익률과 ROE가 2021년 첫 흑자로 인해 플러스로 보여지고 있으나 전혀 신뢰가 되지 않는 지표이며 오히려 카카오뱅크보다도 좋아 보이는 구석이 없는 것이 아닌가 생각된다.

거의 비슷한 지표를 가진 카카오뱅크이지만 꾸준한 매출과 영업이익은 발생하고 있는데도 불구하고 고평가 상태가 지속되고 있기 때문에 케이뱅크가 상장하게 된다면 이것보다 절대 좋은 평가를 받을 수는 없다고 생각된다 해당 정보가 답을 보여주고 있다.

결론

케이뱅크 < 카카오뱅크

둘다 좋은 투자처는 아님